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私募基金
重磅!阳光私募基金上半年业绩公布最高10692%
发布时间:2019-12-08    信息来源:未知    浏览次数:

  从各类型基金的上半年业绩表现看,私募基金顶尖产品收益情况则较公募更佳,成泉系领跑2.22万只私募基金,旗下多只产品收益率超55%,其中成泉尊享1期作为股票多头策略的冠军,收益率高达101.1%。

  在Wind资讯数据覆盖的全部披露净值的22234只私募基金中,浦南新三板拔得上半年业绩头筹,排名靠前的各家私募基金产品业绩表现要远超公募基金。

  成泉资本的股票多头策略产品在前20名中占据了半壁江山,但也说明其策略和重仓股具有极高的相似性,需要警惕产品的集体回撤风险。另外,前海云溪、大禾投资及希瓦资产的产品表现也颇为突出。

  多空策略以牺牲一部分做多的利润,来对冲单边市场下跌的风险,整体来看,多空策略的收益率相对于股票多头要低一些,但是大多数多产品收益集中在20%附近,不像股票多头策略收益分布跨度较大。其中,投资精英之景林(A类)收益37.53%居榜首。

  多策略是指采用多种互补的策略,以此来对冲策略失效的风险。排名第一的为雪球大V梁宏管理的希瓦小牛3号,该产品上半年收益为54.97%。同系列的希瓦小牛1号产品更是自2015年4月21日成立以来累计收益144%,年化回报51%,该产品风险控制能力极强,经历股市数波大跌,产品净值最大回撤仅9%,发生在2016年初熔断期间。

  私募FOF中,希瓦资产的希瓦小牛FOF以收益46.38%的收益率居首,主要是由于希瓦旗下多只产品收益率都较为高,而私募FOF大部分都是投资内部的基金。

  期货量化策略多种多样,以CTA(趋势跟随)策略为主,兼有套路,对冲等策略,总的来说,商品期货的私募表现较为一般。其中云南炼金趋势1号以49.55%收益率占据第一。

  债券策略私募收益两极分化较为严重,但是上榜的大部分债券基金收益较为一般,主要和今年债市行情疲软有关。

  1、 机构投资者的信息获取优势。可能是真的“小道消息”,更可能是机构投资者通过研究预判而得到的前瞻性消息,所以往往是尽早筹划,尽早布局,未雨绸缪,早做应对。而散户往往是后知后觉的跟风者。

  2、 机构投资者的研发优势。所有的机构投资者都有专门的研究团队,研究宏观经济,研究行业,研究公司,研究盘面;而普通的小散户大部分都是凭着感觉走,打听消息走。

  3、 机构投资者的资金和仓位管理优势。一般的机构投资者都掌握着几亿、几十亿的资金,仓位管理又有严格的纪律,高位有减持,逢低有吸筹,张弛有度;而普通的小散户大部分时间都是满仓,很多时候明明出现了很好的抄底机会,但是手里没有子弹了,所以你的持仓成本总体是比机构高的。

  4、机构投资者的资源整合和协作优势。一个机构投资者也不是孤军奋战,因为这样一个机构投资者的老板、高管、核心团队成员都有好多年的行业滋荫,积累了这个领域很多的资源,他们了解北上广深的最新消息,他们认识熟悉行业的大佬、小玩,他们一眼就可以看透资金的来路和操作手法,而这些绝非小散户可以相比。

  5、 机构投资者的专业能力优势。这包括基本面的专业能力,技术面的专业能力,宏观的专业能力,微观的专业能力,研发的能力,实际操作的能力,这些东西,没有多年的学习积累很难达到,所以,普通的小散户投资者很难达到这种能力。

  6、机构投资者的“做市”优势。由于大机构手里掌握大量资金,又精通技术操作,往往会“做市”,会做出各种各样的图形,让小客户看起来很害怕,看起来有利可图,利用普通小散户的恐惧和贪婪心理,来引导普通小散户追涨杀跌。

  7、机构投资者的时间优势。机构投资者精于此行,以此为生,天天看盘,有的是时间,普通投资者是做不到的。

  所以,在中国股票市场,挣钱的是大多数的机构投资者,赔钱的是大多数中小散户。

  那么,哪些是机构投资者?证券公司,信托公司,公募基金,保险公司,这些当然是了,但是这些机构投资者共同的问题是国有背景居多、机制僵化、激励机制不到位,所以,现在一个新的机构投资者得到了越来越多人的认可,这就是“阳光私募基金”。

  1、 正规报批:私募基金成立需要报中国证券投资基金业协会审批,设立私募基金产品也需要报中国证券投资基金业协会备案。

  2、 向特定对象募集:单笔金额100万以上,这些特定对象有一定的风险识别能力和风险承受能力。

  5、 投管分离:投资人作为LP(有限合伙人),管理人的基金管理公司作为GP(普通合伙人),责权利对等,投管分离。

  6、 约定收益分成,约定风险底线%以下时候,管理人不收取收益分成;达到10%以上的时候,管理人和出资人2:8分成;当净资产跌破80%的时候,清仓清盘。

  7、 以约定的项目存续决定基金的存续:以约定项目来成立基金,投资项目结束,基金结束。

  由于“阳光私募基金”的这些特点和优势,近几年在中国得到了飞速发展,以北上广深为代表诞生了很多优秀的私募基金公司,所以普通的小散户请不要单打独斗了,把你的资金交给专业的机构来打理吧!

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