4008-889335
私募基金
私募积极调仓 排名大战提前打响
发布时间:2019-12-14    信息来源:未知    浏览次数:

  随着三季报“大戏”的“剧终”,阳光私募今年三季度的持仓“喜好”全然曝光于投资者眼前。因担心国庆节有利空消息,不少私募9月中旬执行了减仓行为,但随着近期市场的回暖,私募又开始了一轮加速成立新产品的举动,积极布局年末行情,排名战大有提前打响之势。

  Wind资讯统计数据显示,截至今年三季度末,阳光私募共进入了368家A股公司前十大流通股东的名单,其中,新建仓了159只个股;增持了54只个股;减持了65只个股;相对二季度末摒弃了315只个股;另外还有90只个股三季度末相较二季度末私募持仓比例没有发生变化。据记者观察,三季度阳光私募重仓的368家A股公司合计被持有35.71亿股,持股总市值470.2亿元,相比二季度末略有增加(二季度末阳光私募进入了364家公司前十大流通股东名单,累计持有31.27亿股,持股总市值414.11亿元)。

  三季度期间,身为A股市场的主要机构投资者,阳光私募的“排兵布阵”并无太多亮点。从重仓股的市场表现看,剔除报告期内停牌的个股,如兴民智通、天润曲轴、*ST珠江等,正常交易的356家公司平均只上涨了0.0824%,并未超越同期上证指数2.56%的涨幅。如果综合统计目前市场中公募基金、社保基金、券商、QFII等8个主要机构的重仓股表现,阳光私募三季度仅仅跑赢了财务公司,成为了仅有的两大跑输大盘的机构投资者之一。

  有私募人士表示,因为担心国庆节有利空消息,9月中旬不少私募出现过减仓,但国庆节楼市调控力度出乎意料之大,预计从楼市出来的部分资金会流向股市,因此十月后私募普遍又在加仓,加四成到五成仓位的比较多。

  据记者观察,今年以来,医药生物、化工、机械设备已连续三个季度成为阳光私募持有市值前三位的板块。其中,医药生物股的持有规模最大,重仓的39家公司累计持有市值高达78.8亿元,占行业流通股本比重的1.6%。

  随着基本面的改善,特别是医药行业需求端和供给端均出现了较为明显的变化,且变化还在加速的情况下,医药行业有望成为未来的真实增长机会。

  在需求端,出现了两大变化可能改善未来医药行业需求。最大的变化是医保控费已经接近政策目标,未来医疗费用增速下降空间有限,对行业需求的负面影响边际递减。此外,2015年城镇医保基金收入增速首次反超支出增速,其中收入11193亿,同比增长15.5%,总支出9312亿,同比增长14.5%。在供给端,最大的变化源于2016年医改重磅政策加速出台和落地,这将大大改变行业结构,有利于各细分领域的龙头。第一,仿制药一致性评价规范了仿制药行业,促使市场份额集中于研发能力强的龙头企业;第二,两票制精简药品流通环节,压缩药品流通商的利润空间,有利于龙头企业拓展市场份额;第三,分级诊疗、医药分开等制度给药品零售行业带来巨大增长空间。

  不过,统计数据也发现,虽然医药长期成为了阳光私募的“头号布阵”标的,但三季度期间持仓规模也有所减弱,相比二季度末,行业内持股数量由41只减少为39只,剔除了济民制药和维力医疗2家公司,持股规模减少了3.16亿元,报告期末持股占行业流通股本的比重也相比二季度末下降了0.28%。而今年二季度末,医药生物股还在被阳光私募加仓,并且期间以增仓6.54亿元,成为二季度私募增仓规模第二大的行业。

  从阳光私募的持仓个股看,不少“大佬”的投资风格有所转变,调仓换股更加积极,意图追逐年末行情。此前王亚伟坚守的三聚环保,在三季度连续上涨行情之后,终于遭到“一哥”减持,王亚伟领衔的昀沣系列产品在三季度合计减持了417万股。三聚环保股价在9月13日达到历史最高点,此后跌幅一度超过20%。就在三聚环保被减持的同时,昀沣系列产品新进入5家公司,其中有4家是能源股。

  赵丹阳在三季度则是“戒药戒酒”。三季度末,赵丹阳旗下的“赤子之心”系列产品已经从东阿阿胶和山西汾酒的前十大流通股东名单中消失。不过,从山西汾酒的股价表现来看,赵丹阳此次可能“戒酒”失误,山西汾酒在三季度下跌了10%之后,四季度开始就节节攀升,截至11月9日,累计涨幅已实现16.74%。

  此外,私募大佬罗伟广在三季度也进行了较大幅度的调仓,从披露数据来看,罗伟广继续坚定持有天广中茂、天兴仪表、科斯伍德等标的。值得注意的是,天广中茂、天兴仪表目前都处于停牌中。其中天广中茂在今年9月21日停牌,筹划重大事项。而天兴仪表6月15日表示,因控股股东拟筹划涉及公司的重大事项停牌。

  与此同时,阳光私募连续三个季度的新产品发行可谓节节攀升,三季度发行数量是一季度的近一倍。有观点认为,市场总体上仍会呈现窄幅区间震荡。随着六中全会的胜利闭幕,改革的深化进程有望加速,从而带来风险溢价的下降,股市在大类资产配置中的吸引力正在逐渐提升,私募加速设立新品或将捕获新一轮行情。

分享到:
您使用的浏览器版本过低,不仅存在较多的安全漏洞,也无法完美支持最新的web技术和标准,请更新高版本浏览器!!