4008-889335
私募基金
又一阳光私募控股上市公司 豪掷65亿收购我爱我
发布时间:2020-01-19    信息来源:未知    浏览次数:

  昆百大这样一家百货公司,居然要“倾尽家财”收购房产中介我爱我家,背后是谁在主导呢?

  2月27日,上市公司昆明百货大楼(集团)有限公司(简称“昆百大”)发布公告,宣布将收购北京我爱我家房地产经纪有限公司(简称“我爱我家”)100%股权,总耗资65.6亿元。

  1、以发行股份及支付现金的方式收购我爱我家94%的股权,合计支付对价61.82亿元,其中以发行股份的方式支付43.79亿元,现金支付18.03亿元。同时向不超过10名特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过25亿元,募集资金总额不超过拟购买资产交易价格的100%;同时非公开发行股份数量不超过本次发行前总股本的20%。

  2、与西藏利禾投资管理有限公司、吉安太合达利投资管理有限公司、北京执一爱佳创业投资中心签署股权转让协议,受让这三家公司合计持有的我爱我家6%的股权,合计转让对价约3.78亿元。

  在公告中昆百大辩称,协议受让我爱我家6%股权并不构成重大资产重组,理由是“受让我爱我家6%股权事项与拟进行的发行股份及支付现金购买我爱我家94%股权事项不存在相关性,也不存在互为条件的情形,协议受让我爱我家6%股权事项系本公司与出让方达成的独立交易,与拟进行的重大资产重组事项无关”。

  昆百大在公告中特意作了一番这样的辩解,恰恰反映出了他们对收购方案的隐忧。2月17日证监会出台了再融资新规,明确规定上市公司非公开发行股票时,“拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%”。昆百大的收购方案显然经过一番苦心计算,刚刚守住了这一道20%的红线。

  那么,一家百货公司为何要设计这样一个“恰到好处”的方案,费尽心思想要收购一家房产中介呢?

  此次收购耗资几乎相当于昆百大的资产总额。不仅如此,对94%股份的重大资产重组实质上已经符合借壳上市的标准。但在重组预案中,昆百大称此次交易不构成借壳上市,主要的理由是实际控制人不发生变化。

  究竟是什么原因,让昆百大下决心进行这样一场豪赌呢?让我们先来扒一下昆百大的实际控制人谢勇。

  据媒体报道,谢勇是在2015年通过其实际控制的西藏太和先机投资管理有限公司(简称“太和先机”)参与昆百大增发,再通过协议转让,于2015年11月才成为昆百大的实际控制人。太和先机是谢勇实际控制的一家阳光私募,据官网公告显示,太和先机是在2014年4月17日取得了私募基金管理资格。

  而在谢勇掌舵昆百大之后,一年之内昆百大原先的高管团队成员几乎换了个遍。可以说谢勇是这家百货公司名副其实的、甚至很可能是唯一的实际控制人。通过私募机构控制上市公司,再通过上市公司“鲸吞”房产中介,谢勇的棋局隐隐浮现了。

  2015年,上市公司新华百货600785股吧)在半年内遭私募大佬崔军五次举牌。

  2016年9月名不见经传的私募机构瑞莱嘉誉连续举牌上市公司慧球科技600556股吧),成为其大股东。

  2016年,上市公司深圳惠程002168股吧)的实际控制人与中驰极速签订股份转让协议,中驰极速溢价约114%取得深圳惠程控股权。而中驰极速的背后则是一家老牌PE公司信中利,其持有中驰极速100%股份。

  与直接在二级市场购买股票相比,对私募来说,协议转让具备诸多优势。因此以后我们很可能会看到更多的私募通过协议转让控股上市公司,推进上市公司并购重组,实现长线投资的目标的案例。而上市公司也可以借助私募等投资机构的力量,通过资产重组等方式“进化”为更优质的资产。

分享到:
您使用的浏览器版本过低,不仅存在较多的安全漏洞,也无法完美支持最新的web技术和标准,请更新高版本浏览器!!