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私募基金
是不是所有私募基金产品都必须托管?
发布时间:2020-02-05    信息来源:未知    浏览次数:

  是不是所有私募基金产品必须托管?托管不接怎么办?托管接了协会反馈要出承诺函怎么办?投项标的都准备好了,就是找不到托管怎么办?无托管的产品能通过备案吗?

  《私募投资基金募集行为管理办法》规定,私募基金管理人应当向中国基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。与此同时,中基协备案系统中,募集监督协议是必填项,因此私募基金必须要有募集监督机构。

  《私募投资基金监督管理暂行办法》规定,除基金合同另有约定外,私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的,应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。也就是说私募基金可以托管,也可以不托管。

  总结:募集监督机构必须有,托管机构或有。没有托管的情况下需要在风险揭示书中“特殊风险揭示”做如下说明:

  私募基金按照本合同约定不进行托管,由基金管理人按照本合同约定履行管理职责,在保障资金安全措施、监督投资运作等方面

  需要完整版风险揭示书的可以转发此文到朋友圈到积募微信后台获取。(知识口袋用户请直接获取)。

  自“阜兴系”私募基金管理人失联事件发生以后,中基协要求契约型私募基金应当由具有托管资格的基金托管人进行托管。

  同时,如果私募基金的托管机构涉及到失联基金的7家托管行,或者是产品结构涉及到单一投资标的、名股实债等,协会还有可能会要求托管机构针对所托管的基金出具意见函。如果遇到托管机构无法出具意见函的情况,就可能导致产品备案搁置。

  契约型私募基金财产应当由符合《证券投资基金法》规定的基金托管人独立托管。

  根据审慎管理原则,请托管机构对本基金投资范围、产品结构、收益分配、底层投资协议(如有)等的合规性和真实性、基金拟投资进度安排、基金拟投资进度安排、工商确权安排等进行核实并发表意见,托管机构签章确认。

  这个问题也是很多小伙伴关心的问题。比如我们的产品投向没有问题不涉及明股实债等不合规问题,可能就是个人投资者人数多了几个,找不到托管,如果通过设立有限合伙企业+募集监督的方式去备案可以通过吗?

  我们查了一下2014年到2018年,股权类无托管的产品约为40%,2018年8月(阜兴事件后)-2018年12月发行的产品中无托管产品数量约为30%。

  总结:如果投向标的不存在合规问题,通过注册有限合伙+募集监督的方式是可以通过备案的。

  *但是需要注意的是,不是有的机构都可以单开募集监督户,募集监督机构对于有限合伙企业的注册地也是有要求的。

  积募已经帮大家调研完成了大部分符合要求的机构,需要联系的小伙伴可以添加”jmxjl666 积募小积灵”来咨询。

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