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投行业务介绍
发布时间:2020-01-05    信息来源:未知    浏览次数:

  投行业务介绍 投资银行部 Investment Banking Department January 2014 目录 1 银信合作融资类 2 银信合作通道类 3 银团贷款 4 拓宽企业海外融资渠道 5 2014年投行业务重点 分行面临的市场竞争 经济下行,市场看不准? RMD审批严格,竞争不过同业? 房地产项目四证不齐,不满足合规条件? …… 思考 拿地融资 四证未齐融资 民营企业承接BT项目 政府平台已退出名单 传统业务 NO! 投行业务 Welcome! 大资管业务一览 贷款 客户资金 存款 非银行投资渠道 理财 非银行资金分流渠道 任然最终可能投资银 行信贷或交易性资产 民间借贷 委托贷款 私募基金 投资 表内 表外 非标直投! 通道 (融资类信托、租赁/期货资管、 券商资管、保险资管、基金资管) 最终投向 信托 券商资管 保险 公募基金 投资 投资 房产类融资 (贷款、债项、股权) 平台类融资 (债项) 基础项目 其他 (股权) 大资管业务一览 单一类信托 受托人接受单个委托人(一般是银 行)的委托,单独管理和运用信托 财产(一般是单一资金)的方式 信托公司不需刚性兑付,风险由投 资人自己承担 单一资金来源: ? 个人或企业投资资金 ? 银行自有资金 ? 银行理财产品资金池 √ 集合类信托 信托公司接受二个或二个以上 委托人委托、依据委托人确定 的管理方式或由信托投资公司 代为确定的管理方式管理和运 用信托资金的行为。 信托公司承诺刚性兑付,风险由信 托公司承担 信托公司各类产品定位 解决企业差异化融资需求问题 房产类 平台类 股权类 解决银行 内部监管指标问题 通道类 房产类信托 — 介入时点与融资方式 介入形式 股权投资 介入主体 信托 股权投资 信托 开发贷 信托 / 银行 CIL+组合融资 信托+银行 拿地阶段 在建工程 (四证未齐) 在建工程 (四证已齐) 完工物业 房产开发阶段 房产类信托案例 — 地产商拿地融资 项目背景 客户需求 信托方案 收益 XX房地产开发有限公司: 全国知名企业下属开 发公司 房地产行业百强企业 四证情况:四证未齐 资金用途: 支付项目土地款 资金缺口:3亿 期限:不低于1年 资金进入: 1. A信托成立信托计划 2. 资金以公司增资+ 股东借款方式进入 资金退出: 1. 偿还股东借款 2. 回购股权 抵押担保: 1. 原股东股权质押 2. 付清土地款后土地使 用权抵押 3. 集团公司担保 客户成本:12% 银行: 1. 无风险交易撮合手续费 0.5%,实现中间收 入150万元/年 2. 监管行日常结算资金沉 淀约3000万元 房产类信托案例(续) — 交易结构 XX信托公司 集团公司 ①连带担保 信托计划 ②质押51%股权 ⑥到期回购股权 公司原股东 ②增资X亿元,持股49% 股东借款(3-X)亿元 持股51% ⑤土地质押 XX房地产开发有限公司 ④支付土地款 项目土地款 目录 1 银信合作融资类 2 银信合作通道类 3 银团贷款 4 拓宽企业海外融资渠道 5 2014年投行业务重点 分行面临的市场竞争 贷款额度限制,无法放款? 资金成本很高? L/D控制,吸存压力很大? …… 自营资金投资“信托受益权” 主要背景 受到贷存比约束,已批贷款无法及时发放,面临客户流失。 本模式不受存贷款规模约束,实现与授信客户业务合作。 业务流程 借款人 放款 信托计划 出资 东亚银行 设立 信托通道 注:“信托计划受益权”投资 计入“应收款项类投资”科目 已批授信 业务初期准入标准:1. 建议融资规模1亿以上; 2. 综合收益至少同期基准利率上浮20%; 3. 建议选择“非房地产开发类”项目。 准入信托公司 华宝信托 陆家嘴国际信托 中海信托 华润信托 东亚中国 中融国际信托 渤海国际信托 安信信托 方正东亚信托 云南国际信托 直投非标准入标准:需为A类公司(东亚内部评级)且须同时满足以下指标: 信托赔偿准备率不低于3%; 信托赔偿准备率=信托赔偿准备金余额/实收资本*100% 不良率不高于2%; 信托管理资产规模不低于人民币500亿; 持续经营三年(含)以上;最近三年连续盈利; 准入信托公司特点 信托公司 排名 注册资本 公司背景 与我行合作 强项 不足 华宝信托 中海信托 前10名 20亿元 前1015名 25亿元 国资背景(宝钢 PB曾分销其 有很强的资产证券化经验; 风控要求高,偏向房地产 集团) 信托计划 客户融资成本相对低 百强及地方龙头企业,对第二 顺位抵押态度谨慎 国资背景(中海 PB曾分销其 资金池规模大,可在短期内 风控要求高,对房地产第 油集团) 信托计划 募集大量低成本资金 二顺位抵押态度谨慎 华润信托 前1015名 股东为华润股份 26.3亿元 有限公司和深圳 市人民政府国资 委 主要作基建类和地产类项目, 地产类项目与我行风险偏好 风控要求高,不接受对房 较接近 地产第二顺位抵押 安信信托 前50名 4.54亿元 上市公司 东亚方正信托 前40名 10亿元 我行参股机构 公司与我行 高管保持长 期的联系 服务优秀,并非常注重通道业 公司未完成资产重组,因此 务 评级较低 与我行合作顺畅,集合发 我行参股机 构 行能力较强;偏好房地产 业务,且准入门槛较灵活 目前阶段只做平台名单退 出类企业 准入信托公司特点 信托公司 排名 注册资本 公司背景 与我行合作 强项 不足 渤海国际信托 前35 名 20亿元 海航集团控股, 河北省唯一信托 机构 云南国际信托 前40 名 4亿元 不接受对房地产第二顺位抵 以通道类业务为主,最快 押,房地产项目需报监管机构备 可

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